中天金融彻底剥离房地产业务

246亿元优先“补血”收购华夏人寿

　　本报讯(记者 田锦凡)3月9日晚间，中天金融对外披露与重大资产重组相关的一些详细方案。通过此次重大重组，中天金融拟对旗下非金融资产实行全部剥离，未来业务重心将主要放在金融板块，从而推动房地产企业向金融企业转型。

　　公告显示，中天金融拟以现金对价方式，向贵阳金世旗产业投资有限公司出售中天城投(000540)集团有限公司100%股权，交易价格确定为246亿元。双方签订附生效条件的股权转让协议，就标的资产的基本情况、交易价格、定价原则、期间损益归属安排、违约责任等事项进行了约定。

　　据了解，中天城投集团是中天金融全资子公司;接手方金世旗产投，则为中天金融控股股东金世旗国际的子公司金世旗资本有限公司、金世旗国际资源有限公司投资企业。作为中天金融关联方，该公司与此次重大资产出售构成关联交易。

　　2017年8月停牌后，整合打包房地产业务、转型金融市场并发力保险板块，中天金融可谓动作频频。去年11月，中天金融宣布拟出售的非金融类资产，主要包括中天城投集团100%的股权及全资子公司贵阳金融控股有限公司持有的201大厦、贵阳国际生态会议中心、贵阳中天凯悦酒店等房地产类资产;同时预估称，中天城投集团100%股权的交易价格为230-250亿元，最终交易价格将在评估机构评估结果基础上确定。

　　对于剥离房地产资产，中天金融认为目前房地产业务发展较缓慢、盈利增长能力减弱，且近年国家对房地产行业进行宏观调控，金融监管机构全面收紧房地产行业各项政策，导致其房地产业务发展压力增大。单纯依靠现有资产、业务的内生增长，难以帮助中天金融实现跨越式发展。

　　值得关注的是，去年11月中天金融对外披露已签署相关框架协议，拟以现金收购华夏人寿21%-25%股权，交易总对价不超过310亿元;收购完成后，其将成为华夏人寿的第一大股东。不过，这笔收购资金并非小数目。根据中天金融2016年业绩报告，其货币资金期末余额仅为96.5亿元。

　　在中天金融看来，通过此次出售旗下非金融业务资产与负债，将新增较大数额的现金，有利于降低资产负债率、提升资产流动性;同时，可为其金融产业业务板块提供资金支持，尤其是保险领域的布局。草案亦透露，此次剥离房地产业务获得的246亿元资金，将优先用于支付购买华夏人寿的股权转让款。

　　近两年，中天金融先后持有海际证券、私募基金友山基金股权，设立大河财富基金销售有限公司从事公募基金销售，设立贵安银行并持有贵阳银行、贵州银行、贵阳农商行部分股权，收购中融人寿、设立中天金融商业保理有限公司等。目前，其正快速向全牌照挺进。

　　中天金融发布的去年半年报数据显示，其全资子公司贵阳金控净的利润贡献度超过10%，为6330万元。而在贵阳金控首次并表的2015年，其赚取净利润达8.09亿元，在中天金融当年约26亿元净利润中占比超过30%。