小微信贷“量增价降”利好普惠金融

□何 云

　　近期，出现不少中小微企业注销倒闭的消息。中小微企难，尤其渡过新冠肺炎疫情难关更难，在全国持续防疫中复工复产急需各种扶持。为此，进一步支持中小微企的呼声不断，如减免税费、强化金融支持等。而其实，中小微企融资难、融资贵一直存在，普惠金融小微信贷定价也一直是行业难题。观察中小微企的发展趋势，综合考量小微信贷状况是一个较为客观的角度。

　　根据银行业2019年业绩报告，国有银行不仅超额完成30%以上的小额融资服务增长目标，多家银行还通过产品创新、实施减费让利等措施，使普惠型小微贷款综合融资成本下降超过1个百分点，小微融资服务出现了“量增价降”的变化。去年，六大行合计新增普惠小微贷款10108.13亿元，平均同比增幅达45%;其中，工行、农行、建行、交行同比增幅均超过50%。

　　在“量增”的同时，多家银行还实现“价降”。具体如工行，去年末普惠型小微企业累放贷款平均利率为4.52%、比上年下降0.43个百分点，客户综合融资成本下降超过1个百分点;农行去年末普惠型小微企业累放贷款平均利率为4.66%，客户综合融资成本较上年下降1.2个百分点。除了国有银行的小微信贷发展向好，地方银行、村镇银行在小微信贷领域亦加强发力。

　　比起网贷利率，各家银行的小微信贷利率更贴近中小企业的生存现实。但银行小微信贷大多需抵押、担保等，这让很多中小微企望而却步。目前，已有不少银行推出各种创新小微金融服务，如针对防疫、复工复产的小微企业，工行推出“抗疫贷”“医保贷”“用工贷”等专属线上信用贷款，重庆银行推出特色业务如免抵押的新六产助农贷、以应收账款与股权质押的小水电诚信贷、免抵押的主街商户诚信贷等。

　　对广大中小微企而言，这些创新小微金融服务可谓“及时雨”。尽管近期国家已出台一系列金融纾困政策，但因缺少抵押物或囿于经营规模、财务制度等问题，中小微企的融资需求仍难以满足——各种创新并贴近现实的解决方案，无疑对它们更具实际意义。

　　同时，高利率也是一道无形的枷锁。一位科创类企业老总表示，受此次疫情影响，公司业务几乎是两个多月处于停滞状态，资金很紧张，但超过年利率10%的贷款压力很大，所以他宁愿不选择贷款，而是放慢经营或选择股权融资。针对难以及时满足的中小微企的融资需求、尤其是科创类中小微企的融资需求，一些银行的授信观念正在改变。上海农商银行某位经理就表示，“不唯抵押论、不唯财务数据论、不唯所有制论，重视核心技术，重视持续经营，重视企业的发展前景”。

　　目前，小微信贷主要来源于银行渠道、小贷金融公司或网贷等。对承受能力并不高的中小微企而言，利率相对较低的银行小微信贷仍是最理想的选择;尤其相对于“野蛮生长”、难以治理的网贷渠道，银行的小微信贷对中小微企而言，意味着低利率、低成本、低风险及长远发展。因此，各家银行的小微信贷实现“量增价降”，的确算是一个好趋势。在过去一年中，工行普惠金融业务板块还实现了盈利，这对市场而言或将意味着一个重大转折，普惠金融可持续发展难题有望得以破解。

　　基于此，大力推动银行普惠金融发展是必然趋势。银行实行低利率，普惠金融市场就会越发达，不仅中小微企的融资需求可得到充分满足，金融市场上各种不合规、高利率的小微信贷也必然得以规范及抑制，使之利率更贴近中小微企的实际需求。这对中小微企融资而言，应是长期利好。