尽快弥合互联网金融的“冰火两重天”

□田锦凡

　　6月13日，“余额宝”正式上线一周年。一年来，互联网金融领域喧嚣一时、争论不休。以互联网金融为支点，创业者和投资者如“打鸡血”，互联网企业、传统金融机构跨界不断，各种投资理财产品亦风生水起。

　　毋庸置疑，互联网金融正在中国形成一股热潮。过去一年，以“余额宝”为代表的互联网货币基金迅速汇集上千亿元的资金规模，转移走相当一部分的银行存款，从而引发了全社会对传统银行业的担忧。由此带来的核心问题是：互联网金融会不会对传统金融业务带来实质性的冲击?

　　在各方的利益博弈和制衡中，问题的答案显得有些模棱两可。纵观市场反映，互联网金融的遭遇也可谓“冰火两重天”。

　　比如，“促进互联网金融健康发展”刚写入今年中央政府工作报告重点工作中，但全国“两会”结束后，央行多项针对互联网金融的监管政策就紧锣密鼓地推出，不仅暂停虚拟信用卡和线下二维码支付，还出台了限制第三方支付转账和消费金额的《支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿。

　　监管层的一系列动作，似乎与顶层设计有点不和谐。2014年作为中国互联网金融的“监管年”，其监管的核心原则是正确处理政府与市场的关系。对于尚未发展成型的互联网金融，是鼓励创新并加以疏导，还是采取金融抑制的办法，考验着监管者的智慧。从目前来看，相较于互联网金融的高速发展，金融监管方式的改善并未到位，总给人一种落后的感觉——换言之，监管方式如侧重控制风险和完善制度，或比行政手段效果更好。

　　在地方和具体操作层面，有关互联网金融的“鸿沟”也不小。在地方政府看来，基于互联网平台的各种个性化需求被不断挖掘和激发，互联网的独特优势令许多原本无法实现或需要高成本才能实现的功能高效完成——作为站在互联网和金融两位“巨人”肩上的新兴产物，互联网金融未来空间巨大，可视为提升金融业综合实力和服务地方经济发展的“新引擎”。为此，打造“互联网金融创新城市”的声音渐起。

　　对于传统金融机构，来自互联网金融的感受却并不好受。随着移动支付、网上银行、手机银行、云金融等新型业务悄然走进人们的生活，非金融机构纷纷借道互联网逐步涉入金融界，令传统金融版图发生了变化。当以“余额宝”为代表的互联网金融蓬勃发展、规模迅速扩大时，银行业存款出现了下滑，仅今年1月份就流失8000亿元，被视为互联网金融冲击传统金融的经典场景。

　　有了上述截然不同的感受，互联网金融在地方的发展难免出现尴尬局面：政府高调却力不从心，银行低调且谨慎应对。这明显对改革发展造成了阻滞，有必要认真集合各方诉求并尽快达成共识。

　　互联网金融虽然是一种金融创新，但其本质仍是金融，与传统金融一样必然伴随着风险，而金融的核心就是管理风险。从长期看，经过合理监管的互联网金融对传统金融体系的冲击是有限的;而以互联网交易为基础建构的互联网金融，对传统金融机构不仅不会造成冲击，相反还会带来有益补充。

　　从“余额宝”到微信，从大数据、云计算到“移动时代”的到来，相关各方需全面关注互联网金融是如何应用在融资、理财、交易、支付、营销等多个细分金融领域的，如此才能对互联网金融的未来图景及发展有一个清晰的认识和判断。